Document de Référence 2014

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DANONE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014
CAPITAL ET ACTIONNARIAT
ACTIONS ET CALLSDANONE DÉTENUS PAR LA SOCIÉTÉ ET SES FILIALES
Contrat de liquidité
Le 17 janvier 2014, la Société a conclu, pour une durée d’un an
renouvelable par tacite reconduction, avec un prestataire de services
d’investissement, Rothschild & Cie Banque, un contrat de liquidité,
conforme à la Charte de déontologie établie par l’Association fran-
çaise des Marchés Financiers (AMAFI) reconnue par l’Autorité des
Marchés Financiers, en vue de l’animation du marché des actions
DANONE sur Euronext Paris.
Ce contrat de liquidité a été mis en œuvre dans le cadre du pro-
gramme de rachat d’actions autorisé par l’Assemblée Générale
du 25 avril 2013 pour une durée de 18 mois, qui a été renouvelé par
l’Assemblée Générale du 29 avril 2014.
Pour la mise en œuvre de ce contrat de liquidité, la Société a affecté
120 000 actions DANONE et 0 euro.
Au 31 décembre 2014, les moyens suivants figuraient au compte de
liquidité: 0 action DANONE et 6 168 649 euros.
Mouvements sur les actions de la Société en 2014 et situation au 31 décembre 2014
Les mouvements sur les actions propres au cours de l’exercice 2014 et présentés par type d’objectifs poursuivis par la Société sont les
suivants:
(en nombre de titres)
Situation
au 31
décembre
2013
Mouvements de la période
Situation
au 31
décembre
2014 Rachats
Exercices
de calls
DANONE
Ventes/
Trans-
ferts
Réaffec-
tations
Annula-
tions
Livraison
d’actions
suite à
exercice
des stock-
options
Livraison
d’actions
sous
conditions
de perfor-
mance
Opérations de croissance
externe 31 117 762 − − (120 000) (228 402) − − − 30 769 360
Contrat de liquidité − 676 134 − (796 134) 120 000 − − − −
Couverture d’actions sous
conditions de performance
et de stock-options 7 710 647 − 1 022 794 − 228 402 − (1 292 981) (504 927) 7 163 935
Annulation d’actions − − − − − − − − −
Actions détenues
par la Société 38 828 409 676 134 1 022 794 (916 134) 120 000 − (1 292 981) (504 927) 37 933 295
Actions détenues par
Danone Espagne 5 780 005 − − − − − − − 5 780 005
Total des actions détenues
par le Groupe 44 608 414 676 134 1 022 794 (916 134) 120 000 − (1 292 981) (504 927) 43 713 300
Le prix moyen des rachats d’actions DANONE réalisés au cours de
l’exercice 2014 s’est élevé à 52,77 euros par action pour les actions
rachetées dans le cadre du contrat de liquidité, et à 35,07 euros par
action (prix d’exercice des calls, hors prime payée en 2011 lors de
l’acquisition des calls , voir paragraphe Opérations d’acquisition de
calls DANONE par la Société ci-avant) pour les actions rachetées
par exercice de calls DANONE. Le prix moyen des ventes d’actions
DANONE réalisés au cours de l’exercice 2014 dans le cadre du
contrat de liquidité s’est élevé à 52,54 euros par action. Le mon-
tant total des frais de transactions sur cette période s’est élevé à
0,3 million d’euros.
Au 31 décembre 2014, la Société détient 37 933 295 actions propres,
représentant 5,9% de son capital social (9 483 323,75 euros en valeur
nominale), et dont la valeur d’achat brute s’élève à 1 867 millions
d’euros.