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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
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L’ORÉAL 2013
COMPTES CONSOLIDÉS 2013
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NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 23
Emprunts et dettes financières
Les fluxd’intérêts financiersattendusà fin2013 sont nonsignificatifs
compte tenu de l’endettement résiduel au 31 décembre 2013,
composédedivers emprunts à très court termecontractés par les
filiales localement ainsi que des dettes de location-financement.
Les flux d’intérêts financiers attendus à fin 2012 étaient
non significatifs compte tenu de l’endettement résiduel au
31 décembre 2012, composé de divers emprunts à très court
terme contractés par les filiales localement ainsi que des dettes
de location-financement.
Les flux d’intérêts financiers attendus à fin 2011 étaient de l’ordre
de 2,6 millions d’euros en 2012,0 million d’euros pour la période
2013 à 2016 et 0 million d’euros au-delà de 2016.
Ces évaluations sont faites sur la base du taux effectif à la fin de
l’exercice,après prise en compte des instruments de couverture
et sans renouvellement des dettes arrivant à échéance. Les
dettes de location-financement ne sont pas prises en compte
dans ce calcul en raison de leur caractère non significatif.
23.3.
Analyse de la dette par devise
En millions d’euros
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
Real Brésilien (BRL)
(1)
144,7
43,7
55,6
Dollar Canadien (CAD)
61,5
30,5
37,9
Yuan (CNY)
43,7
28,9
32,0
Euro (EUR)
22,2
39,1
43,2
Rupiah (IDR)
18,2
20,8
29,8
Livre Sterling (GBP)
18,1
19,3
19,5
US dollar (USD)
12,5
14,7
480,1
Couronne Suédoise (SEK)
-
4,4
344,4
Autres
71,7
46,6
105,8
TOTAL
392,6
248,0
1 148,3
(1) Dont en 2013, 48,3 millions d’euros de dettes sur minoritaires relative à l’acquisition de Emporio Body Store.
Le Groupe se finance à moyen terme par des emprunts bancaires, et à court terme par l’émission de billets de trésorerie en France
et de papier commercial aux États-Unis.Aucune de ces dettes ne comporte de clauses de remboursement anticipé lié au respect
de ratios financiers.
23.1.
Analyse de la dette par nature
En millions d’euros
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
Non courants
Courants
Non courants
Courants
Non courants
Courants
Billets de trésorerie
-
-
-
-
-
795,7
Emprunts bancaires MLT
0,1
-
-
-
-
-
Dettes financières de location-financement
28,0
7,3
39,1
12,5
47,5
11,6
Concours bancaires
-
35,7
-
20,8
-
10,3
Autres emprunts et dettes financières
65,6
255,9
7,8
167,8
10,0
273,2
TOTAL
93,7
298,9
46,9
201,1
57,5 1 090,8
23.2.
Analyse de la dette par maturité
En millions d’euros
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
Inférieure à 1 an
(1)
298,9
201,1
1 090,8
De 1 à 5 ans
75,5
27,7
36,1
Supérieure à 5 ans
18,2
19,2
21,4
TOTAL
392,6
248,0
1 148,3
(1) Le Groupe dispose de lignes de crédit confirmées non utilisées de 3 236,3 millions d’euros au 31 décembre 2013 contre 2 550,0 millions d’euros au
31 décembre 2012. Ces lignes de crédit ne sont assorties d’aucune clause financière de conditionnalité.