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DANONE
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015
Activités de Danone en 2015 et perspectives 2016
3.4 Examen du bilan et de la sécurité financière
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3.4 Examen du bilan et de la sécurité financière
Bilan consolidé simplifié
Au 31 décembre
(en millions d’euros sauf pourcentage)
2014
2015
Actifs non courants
24 272
24 715
Actifs courants
7 476
7 998
Total de l’actif
31 747
32 712
Capitaux propres – Part du Groupe
11 696
12 606
Intérêts ne conférant pas le contrôle
49
63
Dette nette
7 764
7 799
Dette financière nette
5 206
6 937
Ratio d’endettement basé sur dette nette
66 %
62 %
Ratio d’endettement basé sur dette financière nette
45 %
55 %
Structure de financement et sécurité financière
Risque de liquidité et politique de gestion
Voir paragraphe 2.7
Facteurs de risques
relatif aux
Risques de marchés
.
En particulier, Danone centralise la gestion du risque de liquidité et de ses financements au niveau de la Société.
Situation des financements et du risque de liquidité
Principales opérations de financement de l’exercice 2015
Exercice clos le 31 décembre
2015
Nominal
Devise
(en millions de devises)
Échéance
Nouveaux financements
Emprunt obligataire euro sous programme EMTN
EUR
550
2020
Emprunt obligataire euro sous programme EMTN
EUR
750
2025
Emprunt obligataire euro sous programme EMTN
EUR
750
2024
Remboursement
Emprunt obligataire euro sous programme EMTN
EUR
604
2015