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4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés
Note 11. Autres actifs financiers, autres produits et charges financiers
DANONE
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015
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Part de la dette nette couverte et non couverte contre
une hausse des taux court terme
Répartition de la dette nette entre taux fixe et taux variable
2014
2015
-12 %
112 %
97 %
3 %
Sensibilité du coût de la dette nette d’une variation
de taux d’intérêt court terme
En 2015 comme en 2014, l’impact d’une variation de taux d’intérêt
court terme n’aurait pas d’impact significatif sur le coût de la dette
nette du Groupe.
Risque de change financier
Compte tenu de sa présence internationale, le Groupe peut être
exposé aux fluctuations des taux de change dans le cadre de son
activité de financement : en application de sa politique de centrali-
sation des risques, le Groupe est amené à gérer des financements
et de la trésorerie multidevises.
En application de sa politique de couverture du risque de change
financier, l’exposition résiduelle du Groupe après couverture n’est
pas significative.
Dans le cadre de ces politiques, le Groupe a recours à des contrats
de swaps de devises (
cross-currency swaps
) décrits en Note 12.4 des
Annexes aux comptes consolidés.
Note 11. Autres actifs financiers, autres produits et charges
financiers
Note 11.1. Principes comptables
Autres titres non consolidés
Les Autres titres non consolidés sont évalués comme des titres
disponibles à la vente au sens de la norme IAS 39,
Instruments
financiers : comptabilisation et évaluation
. Ils sont enregistrés au bilan
consolidé à leur juste valeur, les variations de juste valeur étant
inscrites dans la rubrique Autres résultats enregistrés directement
en capitaux propres des capitaux propres consolidés, à l’exception
des pertes latentes jugées significatives ou prolongées qui sont
enregistrées dans le compte de résultat dans la rubrique Autres
produits et charges financiers.
Juste valeur
Pour les sociétés cotées, la juste valeur est déterminée par référence
au cours de bourse de fin de période.
Pour les sociétés non cotées, la juste valeur est déterminée par
référence à des transactions conclues avec des tiers, aux valori-
sations ressortant des options de vente ou d’achat conclues avec
des tiers ou à des évaluations externes.
En l’absence de tels éléments, la juste valeur des titres de parti-
cipation des sociétés non cotées est supposée équivalente au coût
d’acquisition des titres.
Les résultats de cession relatifs aux titres non consolidés sont
enregistrés sur la ligne Autres produits et charges financiers du
compte de résultat consolidé.
Autres immobilisations financières
Les Autres immobilisations financières comprennent principale-
ment des placements obligataires et monétaires et des dépôts de
garantie essentiellement requis par la réglementation fiscale de
certains pays dans lesquels le Groupe est présent.
Les placements obligataires et monétaires sont qualifiés de titres
disponibles à la vente au sens de la norme IAS 39,
Instruments
financiers : comptabilisation et évaluation
. Ils sont enregistrés au
bilan consolidé à leur juste valeur, les variations de juste valeur
étant inscrites dans la rubrique Autres résultats enregistrés
directement en capitaux propres des capitaux propres consolidés,
à l’exception des pertes latentes jugées significatives ou prolongées
qui sont enregistrées dans le compte de résultat dans la rubrique
des Autres charges financières. Leur juste valeur est calculée sur
la base de prix cotés sur des marchés actifs.
Prêts à plus d’un an
Les Prêts à plus d’un an sont comptabilisés selon la méthode du
coût amorti, sur la base du taux d’intérêt effectif, au sens de la
norme IAS 39,
Instruments financiers : comptabilisation et évaluation.
Taux fixe
Taux variable
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