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4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés
Note 10. Financements et sécurité financière, dette nette et coût de l’endettement net
DANONE
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015
123
Rating de la Société
Au 31 décembre
2014
2015
Moody’s
Standard and Poor’s
Moody’s
Standard and Poor’s
Notation court terme
(a)
Notation
–
A-2
–
A-2
Notation long terme
(b) (c)
Notation
Baa1
(c)
A-
Baa1
(c)
A-
Perspective
Stable
Négative
(d)
Stable
Négative
(d)
(a) Notation du programme de Billet de trésorerie de la Société.
(b) Notation des dettes à plus d’un an de la Société.
(c) Note abaissée le 13 décembre 2014.
(d) Perspective attribuée le 23 décembre 2014.
Note 10.4. Placements à court terme
Valeur nette comptable
Au 31 décembre
(en millions d’euros)
2014
2015
Fonds monétaires
1 838
2 003
Dépôts bancaires, titres de créances négociables
et autres placements court terme
479
512
Total
2 317
2 514
Risque de contrepartie relatif aux placements à court terme
Le Groupe souscrit majoritairement à des parts de SICAV monétaires ou SICAV monétaires court terme, très liquides, diversifiées et qui
ne font pas l’objet de notation.
Les dépôts bancaires, titres de créances négociables et autres placements à court terme sont souscrits auprès de contreparties de
premier rang.
Note 10.5. Dette nette
Au 31 décembre
(en millions d’euros)
2014
2015
Dettes financières non courantes
6 598
8 087
Dettes financières courantes
4 544
2 991
Placements à court terme
(2 317)
(2 514)
Disponibilités
(880)
(519)
Instruments dérivés – actifs – Non courants
(153)
(125)
Instruments dérivés – actifs – Courants
(28)
(120)
Dette nette
7 764
7 799
4