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Comptes consolidés au 31 décembre 2015
Notes annexes
Résultat financier
12.5
Le détail des éléments du résultat financier s’analyse comme suit
:
2015
2014
(en millions d'euros)
Produits sur prêts et trésorerie
32
35
Produits d'intérêts sur les dépôts bancaires
30
31
Produits financiers sur placements
2
4
Coût de l'endettement financier brut
(380)
(434)
Charges d'intérêt sur les passifs financiers évalués au coût amorti après prise en compte
des produits et charges sur instruments de taux
(352)
(406)
Charges d'intérêt sur location financement
(27)
(28)
Inefficacité de la couverture de juste valeur de la dette
-
(0)
Coût de l'endettement financier net
(347)
(399)
Autres produits et charges financiers
(168)
(164)
Charges d'intérêts de la période sur le passif au titre des prestations définies
(29)
(45)
Produits d'intérêts des actifs de couverture des engagements de retraite
4
6
Taxe sur les transactions financières
(46)
(37)
Intérêts de retard sur contentieux fiscaux et sociaux
(55)
(3)
Dividendes perçus au titre d'actifs disponible à la vente
1
1
Produit de cession des actifs disponibles à la vente sortis des autres éléments du résultat global
7
48
Charges de cession des actifs disponibles à la vente sortis des autres éléments du résultat global
(2)
(40)
Gain/perte net de change
7
1
Impact des rachats obligataires
(7)
(3)
Variation de juste valeur des dérivés de taux
(3)
(31)
Autres
(44)
(61)
RÉSULTAT FINANCIER
(515)
(563)
Charges financières
(567)
(654)
Produits financiers
51
91
Gestion des risques
12.6
Les principaux risques attachés aux instruments financiers du Groupe bonne mise en œuvre des règles applicables aux activités de crédit,
sont les risques de liquidité, de taux, de change, de crédit et le risque conjointement avec les partenaires capitalistiques de cette activité le
sur actions. La politique du Groupe face à ces différents risques est
cas échéant. Des reportings périodiques sont adressés par les équipes
décrite dans les paragraphes suivants.
locales à la Direction de la trésorerie et des financements.
La nature des métiers du Groupe conduit à distinguer les risques
Risque de liquidité
12.6.1
financiers liés à l’activité de banque assurance (incluant notamment
Carrefour Banque) et les risques financiers de l’activité commerciale.
Activité commerciale
12.6.1.1
Le Groupe a mis en place une organisation permettant de suivre les
risques financiers avec une trésorerie centralisée. La Direction de la
Le risque de liquidité consiste en l’incapacité dans laquelle Carrefour
trésorerie et des financements du Groupe (DTFG), basée à Bruxelles, a
pourrait se trouver d’honorer les échéances de ses passifs financiers.
reçu mandat de la part de la Direction Générale du Groupe pour gérer
cette fonction au bénéfice de l’ensemble des filiales ayant une activité L’approche du Groupe pour gérer le risque de liquidité est de s’assurer,
commerciale. Des reportings périodiques sont adressés à la Direction dans la mesure du possible, qu’il disposera toujours de liquidités
Générale du Groupe qui peut ainsi contrôler les orientations prises
suffisantes pour honorer ses passifs, lorsqu’ils arriveront à échéance,
dans le cadre de la stratégie de gestion qu’elle a autorisée.
quelles que soient les conditions de marché.
Concernant les activités de crédit, la gestion et le suivi des risques sont
Le risque de liquidité est suivi par un comité de liquidité mensuel
pilotés directement par les entités concernées. La Direction de la visant à traiter l’adéquation entre les besoins de financement du
trésorerie et des financements du Groupe s’assure du contrôle et de la Groupe et les ressources à sa disposition.
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015