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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
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L’ORÉAL 2013
COMPTES SOCIAUX
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NOTES ANNEXES
NOTE 19
Emprunts et dettes financières
Le total des emprunts et dettes financières s’analyse de la façon suivante :
Analyse par nature
En millions d’euros
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
Emprunts obligataires
n/s
n/s
n/s
Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit
-
-
0,1
Billets de trésorerie
-
-
344,3
Autres emprunts et dettes financières divers
31,9
66,9
71,1
Concours bancaires
0,7
263,5
91,3
TOTAL
32,6
330,4
506,8
Analyse par échéance
En millions d’euros
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
Inférieure à 1 an
1,3
300,1
468,9
De 1 à 5 ans
30,0
29,0
36,7
Supérieure à 5 ans
1,3
1,3
1,2
TOTAL
32,6
330,4
506,8
L’Oréal se finance àmoyen terme par des emprunts bancaires et
à court terme par l’émission de billets de trésorerie en France.Le
montant du programme s’élève à 2 600millions d’euros.Aucune
de ces dettes ne comporte de clause de remboursement
anticipé lié au respect de ratios financiers.
La liquidité sur les émissions de billets de trésorerie est assurée
par des lignes de crédit confirmées non utilisées qui s’élèvent à
3 200millions d’euros au 31 décembre 2013 contre 2 550millions
d’euros au 31 décembre 2012 et 2 400 millions d’euros au
31 décembre 2011.
Taux d’intérêt effectif et taux moyen de la dette
À fin 2013,comme en 2012, il n’y a aucun encours de billet de trésorerie ni d’emprunt bancaire.
Le taux d’intérêt effectif de la dette,après prise en compte des instruments de couverture,s’élevait à 3,25 % en 2011.
La variation des provisions pour risques et charges a affecté en 2013 les différents niveaux de résultat comme suit :
En millions d’euros
Dotations
Reprises
(provisions utilisées)
Reprises
(provisions non utilisées)
Résultat d’exploitation
35,9
44,7
5,0
Résultat financier
50,7
24,4
-
Résultat exceptionnel
3,2
0,9
20,6
Impôt sur les sociétés
0,0
-
-
TOTAL
89,8
70,0
25,6