DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNÉES N/A GARANTIES FINANCIÈRES EN RISQUE DONNÉES PAR MATURITÉ ATTENDUE N/A 3.5 COMPTABILITÉ DE COUVERTURE (Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.) COUVERTURE DE JUSTE VALEUR Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET EN DEVISE Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE 31/12/2023 31/12/2022 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 53 929 60 077 1 943 746 69 834 94 455 3 936 172 Couverture de flux de trésorerie 2 412 20 718 2 967 144 2 312 21 817 1 246 537 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger Total Instruments dérivés de couverture 56 341 80 795 4 910 890 72 146 116 272 5 182 709 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d’un portefeuille d’actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu’adoptée par l’Union européenne (version carveout). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. CFM Indosuez Wealth n’a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l’exercice 2023 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux. CFM Indosuez Wealth Management 106
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