Document de référence 2015

BOURBON Document de référence 2015 87 COMPTES CONSOLIDÉS 4 Tableau des flux de trésorerie consolidés TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS (en millions d’euros) 2015 2014 Résultat net total consolidé (43,4) 98,7 Résultat des sociétés mises en équivalence (5,8) (5,7) Charge / produit d’impôt 30,5 29,2 Dotation nette aux amortissements et provisions 285,8 307,0 Gains et pertes liés aux variations de juste valeur 25,1 (8,5) Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés 6,7 8,1 Plus et moins-values de cession (0,1) (60,9) Impôts versés (37,5) (15,3) Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 6,2 - Autres 2,8 (14,5) Capacité d’autofinancement 270,3 338,3 Incidence de la variation du BFR 14,5 (74,3) Produits de dividendes (0,2) (0,3) Coût endettement financier net 44,9 52,7 Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (A) 329,5 316,4 Acquisition de sociétés consolidées, trésorerie acquise déduite (0,3) (0,4) Cession de sociétés consolidées, sans déduction de la trésorerie cédée - 1,5 Incidence des autres variations de périmètre (0,5) 7,3 Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles (298,2) (567,6) Encaissements liés aux cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles 58,7 717,3 Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations financières - - Encaissements liés aux cessions d’immobilisations financières - 0,0 Dividendes reçus 0,2 2,4 Variation des prêts et avances consentis 8,5 (8,9) Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (B) (231,5) 151,5 Augmentation de capital 0,5 4,7 Remboursement de capital 6,4 - Cession (acquisition) nette d’actions propres (4,8) (0,5) Émission d’emprunts 349,9 305,9 Remboursement d’emprunts (438,7) (672,6) Émission de Titres Super Subordonnés 19,8 98,7 Dividendes payés aux actionnaires du groupe (71,6) (71,6) Dividendes payés aux minoritaires (21,9) (13,5) Intérêts financiers nets versés (49,3) (55,7) Flux de trésorerie liés aux activités de financement (C) (209,6) (404,5) Incidence de la variation des taux de change (D) 4,7 8,3 Incidence des changements de principes comptables - - Variation de la trésorerie nette (A) + (B) + (C) + (D) (106,9) 71,7 Trésorerie d’ouverture 170,7 99,0 Trésorerie de clôture* 63,8 170,7 VARIATION DE LA TRÉSORERIE (106,9) 71,7 *dont : - Valeurs mobilières de placement et autres - - - Disponibilités 263,3 352,4 - Trésorerie passive (199,6) (181,7)