Document de référence 2015

BOURBON Document de référence 2015 55 RAPPORT DE GESTION 3 Facteurs de risque Le tableau suivant présente l’exposition nette du groupe aux taux variables avant et après gestion, compte tenu des couvertures mises en place, ainsi que la sensibilité du résultat avant impôt (liée aux variations de juste valeur des actifs et passifs monétaires) du groupe à une variation raisonnable des taux d’intérêt, toutes autres variables étant constantes par ailleurs : (en millions d’euros) Au 31 décembre 2015 Moins d’un an De 1 an à 2 ans De 2 ans à 3 ans De 3 ans à 4 ans De 4 ans à 5 ans Plus de 5 ans Total Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Taux fixe Taux variable Trésorerie - 263,3 - - - - - - - - - - - 263,3 Dépôts à terme - - - - - - - - - - - - - - Prêts et cautionnements 12,4 - 40,9 - 5,2 - 24,6 - 23,6 - 77,8 - 184,6 - Actifs financiers 12,4 263,3 40,9 - 5,2 - 24,6 - 23,6 - 77,8 - 184,6 263,3 Concours bancaires et lignes court terme - (199,5) - - - - - - - - - - - (199,5) Dépôts et cautionnements reçus - - - - (0,9) - - - - - (0,0) - (0,9) - Emprunts liés au retraitement des locations financements (5,3) (3,0) (5,5) (2,9) (5,6) (1,4) (5,8) - (4,3) - (6,0) - (32,4) (7,2) Emprunts bancaires (21,7) (294,8) (22,3) (323,9) (22,7) (165,9) (23,2) (217,1) (23,7) (112,1) (66,6) (117,4) (180,2) (1 231,3) Passifs financiers (26,9) (497,2) (27,8) (326,8) (29,3) (167,3) (29,0) (217,1) (28,0) (112,1) (72,6) (117,4) (213,6) (1 438,0) Position nette avant couverture (14,5) (233,8) 13,2 (326,8) (24,1) (167,3) (4,4) (217,1) (4,4) (112,1) 5,2 (117,4) (29,0) (1 174,7) Couverture (696,6) 696,6 Position nette après couverture (725,6) (478,1) En supposant constante sur un an la position atteinte au 31 décembre 2015, une variation du taux d’intérêt de 100 points de base (1 %) aurait donc pour conséquence d’augmenter ou de diminuer le coût d’endettement financier du groupe de 4,8 millions d’euros sur un an.