Aéroport de Paris - Document de référence 2018

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES INFORMATIONS SUR LES TENDANCES PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 13 AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 121 Objectifs 2016-2020 tels que publiés le 15 octobre 2015 Objectifs révisés au 14 février 2019 Immobilier Croissance des loyers externes (hors refacturations et indexation) des activités immobilières comprises entre 10 et 15 % entre 2014 et 2020e Croissance des loyers externes (hors refacturations et indexation) des activités immobilières comprises entre 10 et 15 % entre 2014 et 2020e (inchangé) Qualité de service Note globale ACI/ASQ de 4 en 2020e Précision de la prévision de qualité de service : Note globale ACI/ASQ 4 en année pleine après livraison des projets d’infrastructure Notation extra-financière 3 Hypothèse de notation à 83/100 en 2020 Révision : 86/100 1 Retour sur capitaux engagés calculé comme le résultat opérationel du périmètre régulé après impôt normatif sur les sociétés par rapport à la base d’actifs régulés. 2 Hors SGP. 3 Périmètre de la notation extra-financière : ADP et ses filiales à 100 %. 13.2 PRÉVISIONS DU GROUPE EN 2019 Les prévisions présentées ci-dessus sont fondées sur des données, hypothèses, et estimations considérées comme raisonnables par la direction du groupe. Prévisions 2019 Trafic groupe Hypothèse de croissance du trafic de Paris Aéroport comprise entre + 2 % et + 2,5 % en 2019 par rapport à 2018 Hypothèse de trafic 5 du groupe TAV Airports hors Istanbul Atatürk en 2019 : baisse comprise entre – 38 % et – 42 % EBITDA consolidé 1 2 3 Baisse comprise entre – 8 % et – 13 % en 2019 par rapport à 2018 tenant compte de la fermeture de l’aéroport d’Istanbul Atatürk 3 EBITDA consolidé retraité de la contribution d‘Istanbul Atatürk en 2018 (pro forma) et en 2019 : hausse comprise entre 1 % et 5 % par rapport à 2018 dont EBITDA consolidé hors intégration globale de TAV Airports et d’AIG : hausse comprise entre + 1 % et + 2 % Rappel de la prévision d’EBITDA 4 de TAV Airports : baisse de – 38 % à – 42 % par rapport à 2018 Dividende au titre de l’exercice 2019 Maintien d’un taux de distribution de 60 % du RNPG 2019 6 1 La prévision d’EBITDA de TAV Airports, sous-jacente à la prévision d’EBITDA groupe, est construite sur les hypothèses change suivantes EUR/TRY = 6,7 ; EUR/USD = 1,17. 2 Prend en compte l’instauration du dispositif mettant à la charge d’Aéroports de Paris 6 % des coûts jusqu’alors couverts intégralement par la taxe d’aéroport, conformément à l’article 179 de la loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019. 3 L’activité de l’aéroport d’Istanbul Atatürk ayant été arrêtée le 6 avril 2019 suite au transfert des vols commerciaux d’Istanbul Atatürk vers le nouvel aéroport d’Istanbul (voir communiqué de presse du 8 avril 2019), les dispositions de la norme IFRS 5 relatives aux activités arrêtées doivent s’appliquer à TAV Istanbul à compter de cette date. Ainsi, pour les comptes semestriels et annuels 2019, l’intégralité du chiffre d’affaires et des charges de TAV Istanbul au titre de l’année 2019 seront présentés sur une ligne distincte «résultat net des activités non poursuivies» au compte de résultat. Le chiffre d’affaires, l’EBIDTA et le résultat opérationnel consolidés du Groupe ne prendront donc plus en compte l’activité de l’aéroport d’Istanbul Atatürk. 4 L’EBITDA publié par TAV Airports intègre le revenu passager garanti pour Ankara (net du produit de désactualisation de la créance financière associée) et la quote-part des sociétés mises en équivalence opérationnelles. 5 Trafic de TAV à 100 %. 6 Résultat net part du groupe. L’atteinte des objectifs se fait sur la base des hypothèses de croissance du trafic de Paris Aéroport et le bon déroulement de la stratégie de TAV Airports. Le transfert des vols commerciaux de l’aéroport d’Atatürk vers le nouvel aéroport d’Istanbul a eu lieu le 6 avril 2019 Dès lors, s’agissant d’une activité abandonnée au sens d’IFRS 5, la contribution de cet aéroport en 2019 ne sera pas intégrée dans l’EBITDA, mais intégralement en résultat des activités abandonnées (en résultat non opérationnel). En 2018, la contribution de TAV Istanbul, entité titulaire du contrat d’exploitation d’Atatürk est de 471 millions d’euros de chiffre d’affaires, 263 millions d’euros d’EBITDA, 97 millions d’euros de ROC (après impacts du PPA).