DANONE - Document de référence 2016

4 4.1 COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS Note 10. Financements et sécurité financière, dette nette et coût de l’endettement net DANONE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 115 Note 10.3. Structure de financement et évolution sur la période (en millions d’euros ) Au 31 décembre 2015 Financements obligataires émis Financements obligataires remboursés Flux net des autres financements Incidence des variations des taux de change et autres effets non-cash (c) Passage à moins d’un an de la part non-courante Au 31 décembre 2016 Financements gérés au niveau de la Société Financements obligataires– Part non-courante 7 551 11 237 − − 254 (929) 18 113 Financements obligataires– Part courante 712 − (638) − (68) 929 934 Titres de créance à court terme (a) 974 − (187) 1 − 788 Total 9 236 11 237 (638) (187) 187 − 19 835 Autres financements (b) − Part non-courante 284 − − 23 166 (147) 325 Part courante 689 − − (277) (162) 147 397 Total 972 − − (254) 4 − 722 Total 10 209 11 237 (638) (442) 191 − 20 557 (a) Aux 31 décembre 2015 et 2016, sont présentés en dettes financières courantes. (b) Financements bancaires des filiales et autres financements, dettes liées aux contrats de location financement. (c) Essentiellement variation nette des contrats de location financement. Note 10.4. Financements et sécurité financière du Groupe gérés au niveau de la Société Voir également Notes 2.1 et 2.2 des Annexes aux comptes consolidés. Structure des principaux financements du Groupe et de sa sécurité financière Au 31 décembre 2015 2016 (en millions d’euros) Montant en principal Montant utilisé Montant en principal Montant utilisé Financement bancaire (a) Crédit syndiqué (b) 2 000 – 2 000 – Lignes de crédit confirmées (c) 2 477 – 1 519 – Financement sur les marchés des capitaux (a) Financement obligataire EMTN (d) (e) 9 000 7 481 21 000 13 020 Financement obligataire en dollars U.S. (e) NA 781 NA 6 027 Titres de créance à court terme 3 000 974 3 000 788 (a) La structure de financement du Groupe et sa sécurité financière sont gérées au niveau de la Société. (b) Crédit syndiqué de type revolving d’échéance Décembre 2021. (c) Portefeuille de lignes bancaires de sécurité conclues auprès d’établissements de crédit de premier rang, avec des échéances comprises entre 2017 et 2021. (d) Euro Medium Term Notes. (e) Les emprunts obligataires émis par la Société font l’objet d’une publication sur le site internet du Groupe.