Carrefour - Document de Référence 2017

5 COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Notes annexes CARREFOUR | DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 237 Besoin en fonds de roulement 5.4 Variation du besoin en fonds de roulement 5.4.1 La variation du besoin en fonds de roulement comprise dans la « variation de la trésorerie issue des opérations d’exploitation » du tableau de flux de trésorerie se décompose comme suit : (en millions d’euros) 2017 2016 Variation Variation des stocks 28 (350) 378 Variation des créances commerciales (73) (117) 44 Variation des créances et dettes fournisseurs 324 1 083 (759) Variation des dettes de fidélité (29) (2) (27) Variation du BFR marchand (« Trésorerie marchandises ») 250 614 (365) Variation des autres créances et autres dettes (93) (160) 67 VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 157 454 (297) Ces éléments, comme tous les autres éléments du tableau des flux de trésorerie, sont convertis au taux moyen de la période. Stocks 5.4.2 Principes comptables Conformément à la norme IAS 2 – Stocks, les stocks de marchandises et les stocks liés à l’activité de promotion immobilière (actifs en cours de construction) sont évalués au plus faible de leur coût de revient et de leur valeur nette de réalisation. Cette valorisation incorpore l’ensemble des éléments constitutifs du coût d’achat des marchandises vendues (à l’exception des pertes et gains de change) et prend également en compte la totalité des conditions obtenues à l’achat de la part des fournisseurs (ristournes et coopérations commerciales). Le coût de revient des stocks de marchandises correspond au dernier prix d’achat majoré des frais accessoires, méthode adaptée à la rotation rapide des stocks et qui ne génère pas d’écart significatif avec la méthode FIFO (« premier entré, premier sorti »). La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé sur la base des perspectives d’écoulement, minoré des coûts additionnels nécessaires à la vente. (en millions d’euros) 31/12/2017 31/12/2016 Stocks en valeur brute 6 927 7 278 Dépréciation (237) (239) TOTAL STOCKS 6 690 7 039 Créances commerciales 5.4.3 Principes comptables Les créances commerciales comprennent principalement les créances à recevoir des fournisseurs (au titre des ristournes et coopérations commerciales à recevoir), des franchisés ainsi que celles dues au titre des loyers des galeries marchandes et des opérations réalisées dans le cadre de l’activité de promotion immobilière. Les créances commerciales sont des instruments financiers de la catégorie « Prêts et créances » (cf. note 12). compte la capacité du débiteur à honorer sa dette et l’ancienneté de la créance (cf. note 12.7.4). Elles sont comptabilisées pour le montant initial de la facture et font l’objet, le cas échéant, d’une dépréciation, qui prend en Certaines filiales du Groupe procèdent à des cessions de créances commerciales. Conformément à la norme IAS 39 – Instruments financiers : comptabilisation et évaluation, les créances concernées sont décomptabilisées lorsque la quasi-totalité des risques et avantages qui leur sont associés (principalement les risques d’insolvabilité du débiteur, de retard de paiement et de dilution) est transférée à un tiers.