Exposition Le niveau de provisionnement en matière de risque de crédit demeure limité et bien couvert du fait de la nature des investissements, de la typologie et du taux de couverture des garanties qui permettent d’assurer un recouvrement par la mise en jeu éventuelle des sûretés. De ce fait, le montant provisionné au 31 décembre 2024 ressort à 6,8 M€ contre 7,15 M€ en 2023, 6 M€ en 2022, 6,4 M€ en 2021 et à 8,6 M€ en 2020. Les encours bilan des dossiers CDL demeurent maîtrisés à 16,1 M€ contre 23,7 M€ en 2023, 17,2 M€ en 2022, 10,4 M€ en 2021 et 12,7 M€ en 2020, à moins de 1% des encours bilans de 3,5 Mds contre 3,2 Mds€ en 2023, 3,8Mds€ en 2022, 3,7 Mds€ en 2021 et 3,3 Mds€ en 2020. Compte tenu de la nature principalement adossée à des garanties de nos engagements, la consommation de fonds propres demeure contenue, le RWA affecté au risque de crédit demeurant inférieur au seuil d’appétence défini dans le cadre de l’activité. LE RISQUE DE MARCHÉ Le risque de marché reflète les risques de pertes de valeurs d’instruments financiers, résultant de variations de paramètres de marché notamment les taux de change, les taux d’intérêt, les prix des titres, des dérivés et autres actifs. Le dispositif de supervision des opérations clientèles et des opérations pour compte propre repose sur un contrôle de premier niveau des opérateurs de marchés et sur le département des risques (DRCP) du CFM Indosuez Wealth. A noter, le transfert d’une partie de l’activité MAM au sein de CAIWE en date du 3 septembre dont principalement le suivi de l’activité Trésorerie (suivi du set de limite). Les suivis de l’activité Advisory et des valeurs de nantissement restent réalisés en local. A ce titre, les missions principales du département MAM de CFMI au 31 décembre 2024 sont : · Le suivi quotidien du respect des limites octroyées à la clientèle de la banque ; · Le suivi des opérations atypiques ou non autorisées ; · L’organisation d’un comité de marchés mensuel dans lequel sont présentés les métriques de suivi des risques; · Le suivi des valeurs de nantissement. Au cours de l’exercice 2024, peu de dépassements de limites ont été constatés et ils ont été régularisés rapidement. Par ailleurs, le niveau de RWA marché bien qu’en légère hausse à 5M€ (suite achat de papiers dans le book HTC) par rapport à 2023 (1,5 M€) demeure très inférieur au seuil d’alerte à 45M€. En effet, le portefeuille HQLA en fin d’année s’élève à 288 M€ contre 31 M€ au 31/12/2023. crédit dont les caractéristiques dépassent le niveau de délégation de CFM Indosuez font l’objet d’une procédure d’arbitrage et sont remontés au groupe Indosuez Wealth et le cas échéant à RPC/DRI de CACIB. La Surveillance La surveillance des risques de crédit et de contrepartie chez CFM Indosuez Wealth est réalisée par la DRCP, rattachée fonctionnellement au Directeur Général et hiérarchiquement à la fonction RPC d’Indosuez Wealth. Le risque de contrepartie est concentré sur l’activité de crédit à la clientèle et s’inscrit dans le cadre de la stratégie Risques du Métier Gestion de fortune validée par les instances décisionnelles de CA CIB et de CA SA et transposé dans la Directive Cadre du Groupe Indosuez Wealth. Mécanismes d’encadrement du risque de crédit Garanties reçues et sûretés La constitution des sûretés s’effectue par le nantissement d’actifs détenus dans les livres de la Banque (obligations, actions, autres titres, dépôts) respectant certaines conditions spécifiques (agréés, liquides, valorisés en continu, nantis en faveur de la Banque, rating ...), par la prise de garanties bancaires, de contrats d’assurance-vie cédés ou délégués au profit de la Banque (sous réserve que les actifs sousjacents soient effectivement éligibles à une valeur de gage). La valeur de gage des instruments financiers nantis est définie selon le niveau de liquidité, volatilité, qualité de l’émetteur (rating S&P, Moody’s), profil de risque... Les titres actions soumis à une valeur de gage doivent également faire partie de bourses et indices agréés (hormis second marché, marché libre ou nouveau marché). De plus, des règles de diversification et de concentration des sûretés doivent être respectées. Processus de surveillance Le dispositif de mesure et de surveillance des risques s’appuie sur une revue périodique des facilités octroyées, un comité des affaires sensibles trimestriel et, un suivi quotidien du respect des limites. Ce suivi du risque de contrepartie (respect des limites, suivi des sûretés...) est opéré en second niveau par le Credit Risk Manager qui en assure le contrôle et le reporting auprès de la Direction Générale. CFM Indosuez Wealth Management 46
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