CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2019

G a r a n t i e s f i n a n c i è r e s e n r i s q u e d o n n é e s p a r m a t u r i t é a t t e n d u e Concernant les Garanties financières données, aucunes ne sont classifiées sous surveillance, aucunes ne font l’objet de provisions ni au 31/12/2018, ni au 31/12/2019. 3 . 4 c o u v e r t u r e d e s r i s q u e s d e f l u x d e t r é s o r e r i e e t d e j u s t e v a l e u r s u r ta u x d ’ i n t é r ê t s e t d e c h a n g e Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres et de dépôts à taux fixe. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables. - Politique de microcouverture : les éléments d’actif ou passif de montants et / ou d’échéances significatifs font l’objet d’une microcouverture par swap (ex : crédits longs à la clientèle...). - Politique de macrocouverture : les éléments d’actif ou passif de montants qui n’atteignent pas le seuil de faisabilité d’une microcouverture mais d’échéance significative, font l’objet de regroupement par similarité et sont macro-couverts. Les instruments de couverture de CFM Indosuez Wealth Management rentrent dans le cadre d’une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. 101 Comptes Annuels 2019 I n s t r u m e n t s d é r i v é s d e c o u v e r t u r e 31/12/2019 31/12/2018 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel (en milliers d'euros) positive négative positive négative Couverture de juste valeur 25 332 6 898 1 434 505 15 791 5 400 1 333 623 Taux d'intérêt 25 332 6 898 1 434 505 15 791 5 400 1 333 623 Instruments de capitaux propres Change Crédit Matières premières Autres Couverture de flux de trésorerie 6 961 1 668 783 542 12 740 4 653 854 833 Taux d'intérêt 5 743 197 312 844 9 114 408 626 956 Instruments de capitaux propres Change 1 218 1 471 470 698 3 626 4 245 227 877 Crédit Matières premières Autres Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger 0 0 0 0 0 Total instruments derivés de couverture 32 293 8 566 2 218 047 28 531 10 053 2 188 456