Document de référence 2017

BOURBON Document de référence 2017 158 COMPTES CONSOLIDÉS 4 Notes annexes aux états financiers consolidés Passifs financiers (en millions d’euros) 31/12/2017 31/12/2016 Courant Non courant Total Total Instruments financiers dérivés en couverture de la dette 0,5 8,9 9,4 18,4 Instruments financiers dérivés sur les autres éléments dont le change - 5,0 5,0 25,3 TOTAL 0,5 14,0 14,4 43,7 Couverture du risque de taux Au 31 décembre 2017 comme au 31 décembre 2016, le groupe détenait différents contrats de swaps destinés à couvrir les variations des taux sur ses emprunts à taux variables. Les contrats de swaps sont utilisés pour couvrir le risque de taux pour les engagements fermes. Les conditions de ces contrats avaient initialement été négociées pour coïncider avec les conditions des engagements fermes. Ces swaps de taux d’intérêts sont tous attachés à certains emprunts dont les flux futurs ne sont donc plus attendus, entrainant une disparition de l’élément couvert et une déqualification de ces instruments de couverture. La variation de juste valeur de ces instruments a été comptabilisée en résultat, ainsi que le stock comptabilisé jusqu’ici en autres éléments du résultat global qui a été recyclé en résultat pour (6,6) millions d’euros. Couverture du risque de change Au 31 décembre 2017, le groupe ne détenait plus de couverture de risque de change opérationnel. Dès que les conditions seront à nouveau réunies pour leur mise en place, de nouveaux contrats de change à terme seront négociés pour coïncider avec les conditions des engagements fermes. La variation de juste valeur des instruments financiers dérivés comptabilisés directement dans les réserves consolidées (groupe et minoritaires) représente, pour l’année 2017, un impact latent net d’impôt différé de 14,6 millions d’euros, qui s’analyse comme suit : (en millions d’euros) 2017 2016 Variation de juste valeur des dérivés de couvertures 18,3 3,2 dont : ventes à terme sur chiffre d’affaires 3,3 (6,7) swaps de taux & autres 15,0 9,9 Effet de l’imposition différée (3,7) (3,2) IMPACT NET 14,6 0,0 Les instruments financiers dérivés sont mis en place dans le cadre de la politique de gestion des risques du groupe et sont analysés dans la note 3.19. 3.19.3 Passifs financiers Au 31 décembre 2017 et au 31 décembre 2016, les passifs financiers se ventilent comme suit : (en millions d’euros) 31/12/2017 31/12/2016 Courant Non courant Total Total Dettes financières 1 425,0 183,8 1 608,8 1 749,7 Instruments financiers dérivés 0,5 14,0 14,4 43,7 Fournisseurs et autres créanciers 334,7 0,8 335,5 352,0 Autres passifs financiers 6,1 1,0 7,0 8,3 TOTAL 1 766,2 199,5 1 965,8 2 153,7