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TABLEAU DES FLUX
DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
EN MILLIONS D’EUROS
2013
2012
Résultat net de l’ensemble consolidé
164,7 134,2
Ajustements
- Participations dans les entreprises associées
0,4
0,0
- Coût de l’endettement financier net
3,9
6,4
- Autres produits et charges financiers
10,0
4,9
- Charge d’impôt exigible
78,4
89,4
- Dotation nette aux amortissements d’exploitation - provisions et autres
90,9
94,4
- Produits et charges non récurrents
4,9
25,4
EBITDA (avant produits et charges non récurrents)
353,3 354,8
Autres produits et charges opérationnels non courants
(hors DAP exceptionnels, plus et moins values sur cessions d’immobilisations)
1,7
-2,9
Autres produits et charges financiers
(hors provisions et cessions d’immobilisations financières)
-7,6
-0,5
Dotations nettes aux provisions d’exploitation pour risques et charges
-6,2
8,0
Variation de la juste valeur des instruments financiers
4,1
-0,4
Rémunérations en actions
0,8
-2,5
Elimination des autres charges et produits sans impact sur la trésorerie ou non liés à l’activité
-7,2
1,7
Augmentation des stocks
-26,3
-32,0
Augmentation des créances clients
-9,5
6,5
Diminution des dettes fournisseurs
-9,6
6,0
Diminution des autres BFRE
5,3
-6,7
Augmentation du besoin en fonds de roulement d’exploitation
-40,1
-26,2
Autres besoins en fonds de roulement hors exploitation
-0,3
3,0
Variation des autres actifs et passifs non courants non financiers
3,7
1,4
Augmentation du besoin en fonds de roulement
-36,7
-21,8
Versement d’impôt
-68,9
-76,2
Flux liés à l’activité
240,5 258,5
Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles
-131,1 -127,4
Encaissements liés aux cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles
4,6
8,2
Décaissements / encaissements liés aux acquisitions d’immobilisations financières
-1,7
-12,9
Incidence des variations de périmètre
-0,4
1,7
Flux liés aux activités d’investissement
-128,6 -130,4
Augmentation de capital en numéraire
0,2
0,0
Rachats et reventes d’actions propres
-0,3
0,8
Distributions de dividendes aux actionnaires
-38,7
-38,7
Distributions de dividendes aux minoritaires
0,0
-0,5
Coût de l’endettement financier net
-3,9
-6,4
Variation des dettes financières confirmées
293,3
-11,4
Flux liés aux opérations de financement
250,6 -56,2
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
362,5
71,9
ANALYSE DE LA VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE
Trésorerie nette à l’ouverture
52,5
-19,2
Incidence des fluctuations de change sur la trésorerie nette et équivalents de trésorerie -0,1
-0,2
Variation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie
362,5
71,9
Trésorerie nette à la clôture
414,9
52,5