Rapport annuel 2017

\ TRIGANO 82 Note 3 : Immobilisations financières 3.1 Méthodes comptables Les titres de participations et créances rattachées sont évalués à leur valeur d’acquisition ou d’apport et ramenés à la valeur recouvrable lorsque cette dernière est inférieure à la valeur nette comptable. Les frais d’acquisition liés aux titres sont inclus dans le coût des titres. La valeur recouvrable est considérée principalement par rapport à la valeur des capitaux propres des sociétés concernées, corrigée le cas échéant des plus ou moins values latentes. Est pris également en compte dans l’appréciation de la valeur recouvrable la capacité bénéficiaire immédiate ou à terme de la filiale ainsi que sa valeur d’usage estimée sur la base de la méthode des flux de trésorerie futurs. Les dotations aux dépréciations sur titre et/ou comptes courants sont comptabilisées en résultat financier. Les dotations aux provisions pour risques filiales sont comptabilisées en résultat courant. Les actions propres sont évaluées à la valeur d’acquisition et une dépréciation est reconnue à hauteur de l’écart négatif constaté, le cas échéant, entre le cours de bourse du dernier jour du mois d’août et le prix d’acquisition. Les prêts représentant les versements effectués dans le cadre de la participation des employeurs à l’effort de construction font l’objet d’une dépréciation. En application du règlement ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015, applicable à compter du 1 er janvier 2016, la société a affecté comptablement le mali technique issu d’opération de fusion aux actifs sous-jacents sur lesquels était apparue la plus-value. En conséquence, la société a procédé à ce changement de méthode comptable et a reclassé un montant de 487 k € de valeur brute et 0 k € de dépréciation en autres immobilisations financières (titres de participation). Ce mali suit les règles d’amortissement et de dépréciation des actifs sous-jacents auquel il est affecté. 3.2 Acquisitions et cessions en milliers d’euros Valeur brute au 31/08/2016 Augmentation Diminution Reclassement Valeur brute au 31/08/2017 Immobilisations financières Titres de participations (Cf 3.4) 177 243 21 778 (21) - 199 000 Actions propres (1) (2) 4 386 174 - - 4 560 Créances rattachées à des participations 67 648 4 969 (66) - 72 551 Prêts (3) 11 701 8 982 (5) - 20 678 Divers (4) 532 1 272 - 487 2 291 Total immobilisations financières 261 510 37 174 (92) 487 299 079 (1) La société a acquis au cours de l’exercice des actions Trigano pour un prix de 173 878,93 € . Au 31 août 2017, elle détient 185 335 titres Trigano pour une valeur comptable de 4 559 909,16 € . (2) Dont au 31 août 2017, 380 k € d’actions détenues dans le cadre du contrat de liquidité classées en valeurs mobilières de placement au bilan. (3) Les prêts représentant les versements effectués dans le cadre de la participation des employeurs à l’effort de construction sont actualisés au taux de 1,15%. (4) Reclassement du mali de fusion provenant de la Transmission Universelle de Patrimoine avec Trigano Participations pour 487 k €. 3.3 Dépréciations en milliers d’euros Montants au 31/08/2016 Dotations (1) Reprises (2) Montants au 31/08/2017 Immobilisations financières Participations (15 671) (1 535) - (17 206) Créances rattachées à des participations (11 294) - 5 200 (6 094) Prêts (16) (8) - (24) Autres - - - - Total provisions immobilisations financières (26 981) (1 542) 5 200 (23 324) (1) Dont dotations financières : 1535 k € (2) Dont reprises financières : 5 200 k €. Le résultat du test de dépréciation de l’exercice a conduit à la comptabilisation d’une reprise de 5 200 k € de la provision au titre du prêt accordé à la société Trigano Deutschland GmbH & Co KG.