HERMÈS - Document de référence 2018

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL 276 Comptes consolidés 5 Annexe aux comptes consolidés 23.4 Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste valeur des actifs et passifs financiers Les actifs et passifs comptabilisés à la juste valeur sont classés selon les trois niveaux de juste valeur suivants : s s niveau1 : prix cotés sur unmarché actif. Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus prioritairement pour la détermination de la valeur de marché ; s s niveau 2 : modèle interne avec paramètres observables à partir de techniques de valorisation interne. Ces techniques font appel à des méthodes de calcul mathématiques usuelles intégrant des données observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le calcul de la majorité des instruments financiers dérivés négociés sur des marchés est opéré sur la base de modèles communément uti- lisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers ; s s niveau 3 : modèle interne avec paramètres non observables. Pour les exercices 2018 et 2017, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux 1 et 2 pour les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur. En millions d’euros Note 2018 Actifs à la juste valeur par résultat 1 2 Actifs financiers au coût amorti Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Passifs à la juste valeur 2 Passifs au coût amorti Valeur nette comptable Juste valeur Niveau d’évaluation Taux d’intérêt Taux d’intérêt effectif Placements financiers - 150,0 143,7 - - 293,7 293,7 - - Contrat de liquidité 10,3 - - - - 10,3 10,3 1 - - Autres immobilisations financières 8,8 - - - - 8,8 8,8 2 - - Autres titres non consolidés - - 1,2 - - 1,2 1,2 - - - Titres détenus jusqu’à l’échéance - - - - - - - - - - Immobilisations financières 15 19,1 150,0 144,9 - - 313,9 313,9 - - - Prêts et dépôts 17 - 46,7 - - - 46,7 46,7 - - - Créances clients et autres débiteurs 19 - 527,1 - - - 527,1 527,1 - - - Instruments dérivés de change actifs 23.2.3 34,9 - - - - 34,9 34,9 2 - - Trésorerie et équivalents de trésorerie 20 1 181,2 2 297,9 - - - 3 479,1 3 479,1 1 - - Découverts bancaires - - - - (14,3) (14,3) (14,3) - 3 - Emprunt Brésil - - - - (8,0) (8,0) (8,0) - 8,0 % 8,0 % Autres emprunts - - - - (1,3) (1,3) (1,3) - 2,0 % 2,0 % Comptes-courants passifs - - - - - - - - 3 - Dettes financières 23 - - - - (23,6) (23,6) (23,6) - - Fournisseurs et autres créditeurs 27 - - - - (1 470,6) (1 470,6) (1 470,6) - - - Instruments dérivés de change passifs 23.2.3 - - - (57,8) - (57,8) (57,8) 2 - - Autres instruments dérivés passifs - - - - - - - - - - (1) Le classement dans la catégorie Actifs à la juste valeur par résultat est imposé par la norme IFRS 9 selon le modèle de gestion de ces actifs. (2) Avant comptabilité de couverture. (3) Les taux d’intérêt correspondent à des taux variables.