HERMÈS - Document de référence 2018

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL 244 Comptes consolidés 5 Tableau des flux de trésorerie consolidés 2018 5.5 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 2018 En millions d’euros Notes 2018 2017 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS À L’ACTIVITÉ Résultat net – part du groupe 1 404,6 1 221,5 Dotations aux amortissements 12, 13 et 14 217,0 201,1 Pertes de valeur 11, 12 et 13 43,0 41,9 Mark-to-Market instruments financiers (0,2) (1,4) Gains et pertes de change sur variations de juste valeur (3,6) 19,7 Mouvements des provisions 68,8 78,6 Part dans le résultat net des entreprises associées (16,6) (5,3) Part revenant aux intérêts non contrôlés 22 5,0 4,3 Plus ou moins-values de cession (49,5) 1,3 Charge d’impôts différés (26,8) (25,3) Charges et produits cumulés liés au paiement en actions 51,4 62,0 Produits de dividendes (10,0) (17,9) Autres (0,3) (0,3) Capacité d’autofinancement 1 682,7 1 580,1 Variation du besoin en fonds de roulement 20.2 76,7 25,4 Variation de la trésorerie liée à l’activité (A) 1 759,4 1 605,6 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT Acquisitions d’immobilisations incorporelles 12 (62,2) (49,3) Acquisitions d’immobilisations corporelles 13 et 14 (250,1) (216,0) Acquisitions de titres de participation 15 (8,4) (4,9) Acquisitions d’autres immobilisations financières 15 (80,0) (142,7) Variation de dettes sur immobilisations (4,4) 15,8 Cessions d’immobilisations opérationnelles 69,1 3,6 Cessions d’autres immobilisations financières 15 69,1 10,7 Dividendes reçus 27,6 36,0 Variation de la trésorerie liée aux opérations d’investissement (B) (239,3) (346,7) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT Distribution mise en paiement (958,3) (401,9) Rachats d’actions propres nets de cessions (59,7) (187,9) Souscriptions d’emprunts 0,2 0,7 Remboursements d’emprunts (1,8) (1,8) Variation de la trésorerie liée aux opérations de financement (C) (1 019,6) (590,9) Variation de périmètre (D) 0,0 0,0 Variation de change (E) 52,8 (76,3) VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (A) + (B) + (C) + (D) + (E) 553,4 591,8 Trésorerie nette à l’ouverture 20 2 911,7 2 319,8 Trésorerie nette à la clôture 20 3 465,1 2 911,7 VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE 20 553,4 591,8 N.B. Les valeurs figurant dans les tableaux sont généralement exprimées en millions d’euros. Le jeu des arrondis peut dans certains cas conduire à un léger écart au niveau des totaux ou variations.