AFD - Document d'enregistrement universel 2019

78 www.afd.fr DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 GESTION DES RISQUES 4 Facteurs de risques 4.1 Facteurs de risques 4.1.1 Les risques bancaires et fi nanciers 4.1.1.1 Le risque de crédit Le risque de crédit est défini comme le risque qu’un emprunteur ne rembourse pas tout ou une partie de son crédit aux échéances prévues par le contrat signé entre lui et le groupe AFD. Le niveau du risque de crédit (cotation) traduit la probabilité de défaut de l’emprunteur sur ses obligations. Ce risque est évalué lors de l’instruction du financement et participe à la décision d’octroi de crédit en accord avec le cadre d’appétence aux risques de l’institution et du dispositif de limites en place, réglementaires et opérationnelles internes (individuelles, géographiques, sectorielles…). Ce niveau de risque est réévalué périodiquement, a minima annuellement, pour identifier toute dégradation de ce risque après l’octroi et procéder au provisionnement nécessaire. Ce provisionnement est basé sur le taux de recouvrement estimé de la créance et permet de déterminer le coût du risque de l’institution en prenant également en compte les passages en pertes. Les encours en risques catégorisés en douteux (stage Ǿ 3) se limitent à 3,8 Ǿ % du total des encours du groupe au 31/12/2019, et sont provisionnés en moyenne à 56 Ǿ %. Éléments impactant le risque de crédit Du fait de son mandat, la nature et la localisation de ses emprunteurs dans des pays émergents ou en développement, le groupe AFD est spécifiquement exposé aux fluctuations macroéconomiques, et évènements géopolitiques et financiers des géographies qui peuvent impacter de manière significative l’activité et la solidité financière des emprunteurs, générant ainsi potentiellement un risque de crédit plus élevé et par nature plus volatile. À titre d’exemple, le portefeuille de l’AFD a été successivement impacté par les crises en Turquie en Ǿ 2018, et en Argentine et Liban en Ǿ 2019, ayant entraîné le déclassement en douteux de la majorité des contreparties en portefeuille – principalement celles liées au secteur bancaire prioritairement impacté – et un rehaussement du taux de provision associé. Le risque de crédit net du groupe demeure cependant naturellement atténué du fait Ǿ : ❙ Panorama des risques de crédit du groupe AFD au 31/12/2019 Groupe AFD Bilan 31/12/2019 Hors bilan 31/12/2019 Total 31/12/2019 Répartition des b engagements 31/12/2019 AFD personne morale Financements non-souverains 13 Ǿ 400 3 Ǿ 136 16 Ǿ 536 34 Ǿ % dont Outre-mer incl. filiales SIC/ Socredo/Soderag 5 Ǿ 629 528 6 Ǿ 157,58 13 Ǿ % dont Pays Étrangers et sous-part. Proparco 7 Ǿ 746 2 Ǿ 608 10 Ǿ 354 21 Ǿ % dont autres 25 0 25 0 Ǿ % Financements souverains 17 Ǿ 309 10 Ǿ 588 27 Ǿ 898 58 Ǿ % Sous-total financements AFD 30 Ǿ 709 13 Ǿ 725 44 Ǿ 434 92 Ǿ % Proparco (compte propre) 3 Ǿ 225 623 3 Ǿ 848 8 Ǿ % TOTAL GROUPE 33 b 934 14 b 348 48 b 282 100 b % ❙ Détail des risques de crédit sur prêts groupe AFD par niveau de risque et provisions associées En millions d’euros Bilan 31/12/2019 Hors bilan 31/12/2019 Total 31/12/2019 Répartition des b engagements 31/12/2019 Risques sains (stage Ǿ 1) 24 Ǿ 646 11 Ǿ 328 35 Ǿ 973 75 Ǿ % Provisions IFRS Ǿ 9 102 70 172 9 Ǿ % Risques sensibles (stage Ǿ 2) 7 Ǿ 980 2 Ǿ 926 10 Ǿ 906 23 Ǿ % Provisions IFRS Ǿ 9 401 497 897 49 Ǿ % Risques douteux (stage Ǿ 3) 1 Ǿ 310 94 1 Ǿ 404 3 Ǿ % Provisions individuelles 744 0 744 41 Ǿ % TOTAL RISQUES 33 b 935 14 b 348 48 b 282 100 b % TOTAL PROVISIONS 1 b 246 567 1 b 814 100 b %