AFD - Document d'enregistrement universel 2019

104 www.afd.fr DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 ÉLÉMENTS FINANCIERS 5 Présentation économique des comptes consolidés L’ACTIF L’évolution du total bilan actif s’explique essentiellement par la hausse des encours nets de (+ Ǿ 8 Ǿ %), des participations (+ Ǿ 21 Ǿ %), du portefeuille des instruments dérivés (+ Ǿ 33 Ǿ %) ainsi que le niveau de trésorerie du groupe AFD (+ Ǿ 12 Ǿ %). L’encours net des prêts du groupe AFD s’élève à 35 Ǿ 394 Ǿ M€ au 31 Ǿ décembre 2019, soit 74 Ǿ % du total bilan consolidé, en augmentation de 2 Ǿ 596 Ǿ M€ Ǿ par rapport à l’exercice précédent, soit (+ Ǿ 8 Ǿ %). L’encours brut s’établit à 36 Ǿ 062 Ǿ M€, en hausse de 2 Ǿ 660 Ǿ M€ par rapport à 2018 (+ Ǿ 8 Ǿ %). L’évolution de l’encours brut consolidé s’explique essentiellement par Ǿ : P l’augmentation des prêts aux risques du Groupe dans la zone pays étrangers (+ Ǿ 2 Ǿ 131 Ǿ M€) Ǿ ; P une augmentation des encours de prêts dans l’Outre-mer (+ Ǿ 104 Ǿ M€) Ǿ ; P la hausse des prêts aux risques de l’État (+ Ǿ 407 Ǿ M€). Au 31 Ǿ décembre 2019, la mise à la juste valeur du portefeuille de prêts dont les flux contractuels ne revêtent pas le caractère SPPI au titre d’IFRS Ǿ 9 s’élève à (- Ǿ 6 Ǿ M€). En millions d’euros 2019 2018 Montant % Montant % - Prêts aux risques du groupe AFD 34 b 999 97 b % 32 b 746 98 b % Dont Pays étrangers 29 Ǿ 317 81 Ǿ % 27 Ǿ 187 81 Ǿ % Souverains 17 Ǿ 251 48 Ǿ % 16 Ǿ 254 49 Ǿ % Non Souverains 12 Ǿ 067 33 Ǿ % 10 Ǿ 932 33 Ǿ % Dont Collectivités Outre-mer 5 Ǿ 563 15 Ǿ % 5 Ǿ 459 16 Ǿ % Dont autres encours de Prêts 118 0 Ǿ % 101 0 Ǿ % - Prêts au risque État 1 b 063 3 b % 656 2 b % Prêts garantis par l’État 1 Ǿ 056 3 Ǿ % 630 2 Ǿ % Prêts remis par l’État 7 0 Ǿ % 25 0 Ǿ % ENCOURS BRUT CONSOLIDÉ 36 b 062 33 b 402 L’encours de prêts aux risques du Groupe (34 Ǿ 999 Ǿ M€ dont 29 Ǿ 317 Ǿ M€ sur les pays étrangers et 5 Ǿ 563 Ǿ M€ sur l’Outre-mer) a donné lieu à des dépréciations à hauteur de 1 Ǿ 560 Ǿ M€ sur les prêts non souverains et Outre-mer, soit un taux de couverture de 4,5 Ǿ %. Les prêts souverains sains sont couverts à hauteur de 891 Ǿ M€ au 31 Ǿ décembre 2019 notamment par le compte de réserve, ce qui représente un taux de couverture de 5,2 Ǿ %. ❙ Tableau récapitulatif des encours et des dépréciations En millions d’euros Encours Dépréciations Pays étrangers Souverains 17 Ǿ 251 891 dont douteux 107 87 Non souverains 12 Ǿ 067 587 dont douteux 806 385 Outre-mer Non souverains 5 Ǿ 563 82 dont douteux 303 82 Autres encours de prêts 118 TOTAL 34 b 999 1 b 560 dont douteux 1 Ǿ 215 554