CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2018

Rapport d’activité 2018 CFM Indosuez Wealth Management 13 Vision géographique par pays de résidence 39,5% 36,5% 9% 8% 6% 1% Europe (dont Suisse et Monaco) France Asie Pacifique Moyen-Orient / Afrique Amérique Latine Europe de l’Est Une bonne diversification de notre clientèle autorisant de multiples relais de croissance Allocation d’actifs Les actifs confiés En 2018, les marchés financiers ont enregistré des reculs importants avec une accélération au dernier trimestre. En dépit des effets de marché et de change négatifs (-3,9 Mds EUR ), le montant des actifs confiés du groupe Indosuez Wealth Management a progressé de +3,6% signe d’une dynamique commerciale soutenue avec une collecte nette de près de 5 Mds EUR . En outre, l’année 2018 a été marquée par l’intégration des actifs de Banca Leonardo (5 Mds EUR ) au 2 ème trimestre. Le PNB Le Produit Net Bancaire (PNB) s’est apprécié de 57,1 M EUR (soit +7%) sur l’année à 822,5 M EUR . Les effets de change négatifs (-12,4 M EUR ) conjugués à l’impact de l’entrée en vigueur de nouvelles règlementations en Europe (-16,5 M EUR ) et celui de la baisse des marchés financiers (-14 M EUR ) ont été plus que compensés par des éléments positifs. En effet, les opérations de croissance externe de 2016 (accord de référencement à Monaco pour la clientèle d’HSBC) et 2017 (acquisition des activités du CIC en Asie) ont contribué positivement à la progression du PNB (+41 M EUR ) ainsi que l’intégration de l’activité de Banca Leonardo (+ 17,5 M EUR ) et d’équipes en Espagne (+2,2 M EUR ), soit un total de plus de 60 M EUR . Par ailleurs, le PNB directement lié à l’activité commerciale reste soutenu et affiche une progression de 22,5 M EUR par rapport à 2017. Le RBE En 2018, le RBE affiche un retrait par rapport au RBE de l’exercice précédent. En effet, il a notamment été pénalisé par différentes charges non récurrentes liées aux récentes opérations de croissance externe et par les coûts inhérents aux nouvelles exigences réglementaires. 3150 collaborateurs aux multiples expertises 14 pays 110 008 En M EUR En M EUR En M EUR 118 329 122 799 822,5 96,9 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2018 2018 2018 729,7 765,3 136 128,8 23% 20,5% 19,5% 16% 13% 5% 3% Fonds Liquidités Obligations Assurance-vie Actions Autres (dont Private Equity) Produits structurés Une allocation d’actifs diversifiée, traduction de notre ambition de protéger et faire fructifier le patrimoine de nos clients